不過(guò)，從目前來(lái)看，銀行對(duì)于地方政府的政策松綁反應(yīng)冷淡。一些商業(yè)銀行雖然在首套房利率上給予一定優(yōu)惠，但卻附加了一定條件。把附加條件考慮進(jìn)去，房貸利率不但不優(yōu)惠反而更高。比如：在北京，招商銀行雖然提供9折優(yōu)惠，但要求存入相當(dāng)于貸款額15%的金額作為貸款保證金。即貸款200萬(wàn)元，需30萬(wàn)元存進(jìn)銀行不能使用，卻還要給銀行付6.5%左右的貸款利息。綜合計(jì)算下來(lái)，貸款成本比基準(zhǔn)利率還高。
四川雖率先出臺(tái)給金融機(jī)構(gòu)3%貸款利率補(bǔ)貼政策，而銀行卻不買賬。也有這個(gè)政策本身就落實(shí)難的問(wèn)題。這種補(bǔ)貼用什么資金呢?用財(cái)政資金顯然不合適。最終不過(guò)是一紙空文而已。
最為主要的因素是，地方政府無(wú)論發(fā)多少文件、出臺(tái)多少措施，對(duì)貨幣信貸的干預(yù)程度是有限的。貨幣信貸大權(quán)在央行和銀監(jiān)會(huì)，大多數(shù)商業(yè)銀行都是系統(tǒng)性管理的，并不歸地方。地方政府出臺(tái)的松綁限貸政策包括放松第二套住房首付款比例等對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是無(wú)效的，是不會(huì)執(zhí)行的。央行和銀監(jiān)會(huì)不明確表態(tài)，地方政府對(duì)房貸只能是“干著急不出汗”。否則，信貸檢查和監(jiān)管時(shí)，央行和銀監(jiān)會(huì)將會(huì)對(duì)一些銀行違背住房差異化信貸政策給予嚴(yán)厲處罰。在房貸政策上，銀行必須看央行和銀監(jiān)會(huì)的“臉色”。
就目前的房貸政策來(lái)看，松綁的余地僅僅是首套房的貸款利率上適度下浮或者加大發(fā)放首套房貸款而已。舍此，房貸沒(méi)有任何其他松綁余地。而支持首套房需求，就是在調(diào)控政策最緊、最高壓時(shí)期，也是一貫性的。央行喊話不過(guò)是重復(fù)既定政策而已。至于說(shuō)，一些地方政府松綁二套以上特別是首付款比例的救市政策，基本是一紙空文。
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，就連這種首套房貸款利率折扣的持續(xù)性都不會(huì)太久。銀行不愿意發(fā)放貸款的主要原因是：資金緊缺;房市風(fēng)險(xiǎn)大;房貸不賺錢。從資金來(lái)看，定向降準(zhǔn)效果不好，全面降準(zhǔn)放水貨幣的可能性為零，未來(lái)幾個(gè)月貨幣信貸將會(huì)偏緊。從國(guó)際上看，美國(guó)量化寬松在10月前將完全退出，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，外資撤回美國(guó)將會(huì)加速。對(duì)國(guó)內(nèi)資金面將形成打壓。因此，銀行賴以放貸的資金來(lái)源制約因素很大。
從房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，地方政府急著出臺(tái)系列政策，說(shuō)明房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。而且已經(jīng)波及到了銀行房地產(chǎn)貸款。在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款受到威脅外，個(gè)人購(gòu)房貸款風(fēng)險(xiǎn)正在暴露。二三線城市出現(xiàn)斷供違約現(xiàn)象后，東部地區(qū)按揭貸款棄房斷供也時(shí)有發(fā)生。在這個(gè)時(shí)候，銀行繼續(xù)放貸不是明智選擇。
因此，松綁限貸只不過(guò)是一種虛幻的姿態(tài)而已，沒(méi)有實(shí)際意義;只不過(guò)是地方政府的自拉自唱、一廂情愿罷了。
